Por: Redacción enAgenda

YPF recibió este jueves las ofertas económicas de cinco grupos empresarios interesados en adquirir el 70% de Metrogas, la mayor distribuidora de gas natural de la Argentina. El proceso, asesorado por el banco Citi, entra ahora en su etapa final y la definición se espera para mediados de agosto.

Según trascendió, el paquete accionario en venta podría alcanzar un valor de hasta 560 millones de dólares, dentro de una valuación total de la empresa cercana a los USD 800 millones.

Los grupos que continúan en carrera son Central Puerto junto a Ecogas; Andina, el vehículo de inversión de José Luis Manzano; MSU Energy, de Manuel Santos Uribelarrea; el Grupo Pierri, propietario de Telecentro; y Litoral Gas, controlada por Grupo Sofía y Tecpetrol.

Uno de los cambios de último momento fue la salida de Neuss Capital, que finalmente decidió no presentar una oferta económica, permitiendo el ingreso de Litoral Gas entre los finalistas.

 

No solo importará el precio

Fuentes del proceso indicaron que la decisión de YPF no dependerá únicamente del monto ofrecido por cada grupo, sino también de la solidez financiera y la capacidad de concretar la operación.

La compañía busca evitar situaciones en las que una propuesta elevada termine frustrándose por falta de financiamiento.

Quien resulte elegido deberá además lanzar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el resto de las acciones de Metrogas, actualmente distribuidas entre la ANSES, accionistas privados y el grupo de José Luis Manzano.

 

Una empresa estratégica

Metrogas abastece a más de 2,4 millones de clientes en la Ciudad de Buenos Aires y once municipios del conurbano bonaerense, concentrando cerca del 28% del mercado argentino de distribución de gas natural.

La venta forma parte del Plan 4x4 impulsado por el presidente de YPF, Horacio Marín, orientado a concentrar las inversiones en Vaca Muerta y desprenderse de activos considerados no estratégicos.

Entre los factores que también seguirán de cerca los inversores figura la renovación de la licencia de distribución de Metrogas, vigente hasta diciembre de 2027 y cuya extensión por 20 años aún debe ser aprobada por el Poder Ejecutivo.